さわかみファンド

今日はオーソドックスといえるかもしれませんが、話題になることが多いさわかみファンドについて、私見を述べたいと思います。

まず確認させて頂きたいのですが、私はこのファンドとその運用会社のさわかみ投信、決して駄目なものであるとは考えません。

rennyさんのブログで幾度となく取り上げられているように、独立・直販系投信の先駆けであり、1999年の設定以来2000億円を突破するまで成長したところ、それに運用哲学など、素直に評価し、学ぶべき所は多いと思います。

私の母も2001年頃に一括してこのファンドを購入しており、結構な期間ホルダーとなっていますし、後続の独立系会社であるありがとう投信やセゾン投信もこれをポートフォリオに組み込んだFoFを設定するなど、今後も私は注目し続けるだろうし、世間からもされ続けるだろうと予想します。

では私はこのファンドを購入するつもりなのかといわれれば、当面は購入するつもりはないと答えるでしょう。その理由はいろいろあるのですが、私にとって重要な点を挙げたいと思います。

• 運用レポートなど、その資料をもらう必要がない

さわかみファンドの定期的な運用レポートは、私も以前から注目しています。このレポートがもらえるというだけで、購入・保有なされているという方もいるそうです。しかし私は前述したように、母がこのファンドを保有している関係で、既に毎月郵送でそれが家に送られてきています。そのため、この動機で購入に至ることはありませんでした。

• これ以上口座を開くのが面倒

私は4月以降、8つもの金融機関口座を新規に開設しました。さわかみファンドを購入するにはこれに加えてもう1つ口座を開く必要があり、その他の要素とあわせ手間に見合うかどうかなどと勘案した結果、必要ないとの結論に至りました。

• 日本株に傾斜している

さわかみファンドは扱い上「国際株式型」となっており、日本株以外にもさまざまな商品を組み込むことが可能なはずですが、現在のところそうなっていません。TOPIXのインデックス投信を積み立てていくつもりで、さらに将来的には個別株を購入する可能性もあるので、これ以上この分野への投資集中をするのはポートフォリオ上望ましくない、と考えました。ただ将来、投資金額が増えてくればアクティブファンドのひとつとして、小額ながら検討に入れるかもしれません。

• コスト面で必ずしも望ましいとはいえない

世界株に投資しているのならともかく、日本株のみに投資している現状では、信託報酬の水準はもう少し低くてもいいのではないか、と感じました。とはいえ、アクティブ型ではこれでもかなり割安なものだと思いますが、インデックス型からこれにわざわざ移ろうという気には至りませんでした。

以上のように、「将来的に検討に入れるかもしれない」という含みを残していますが、コスト・ポートフォリオ・手間の面を総合して、「当面見送り」という結論を導きました。

これに関する考え方は人それぞれで、どれが正しいと言うことはできませんが、私の持つ見識もあってはいいのではないか、ということは言えると思います。

以下、相互リンクさせていただいている方の関連する記事について紹介させていただき、締めといたします。

• NightWalkerさん　「さわかみファンドのあやしい魅力　（１）」・「（２）」
• rennyさん　「さわかみファンドに投資している理由」
• assetsさん　「-投資信託-さわかみファンドは買いか?」
• エルさん　「さわかみ丸から下船することしました。　その１　～インデックスファンド化～」・「その２　～コストパフォーマンス～」・「その３　～その他～」
• ゆうきさん　「さわかみファンドはそんなに良いファンドか？」
• うんぼぼさん　「さわかみファンドをどうしよう？」