世界株ファンドの検討 4

さて、世界株のファンド検討の決着を付けたいと思います。

前回までで、投信の保有コスト研究はそう容易にできるものではないということを示しました。

そのため、最終的にはどのような基準で選べば良いのか?ということについて考える必要があります。

そして、私なりの結論を出しました。その方法は結構単純で、中長期のリターンを比較するというものです。インデックスファンドの成績には、アクティブファンドよりも明確にコスト差の影響が現われるのではないか・・・と考えたからでした。

そして、前回検討候補としてあげた、ステートストリート海外株式インデックスファンド（SS海外株式）と年金積立インデックスファンド海外株式（年金海外株式）、PRU海外株式マーケット・パフォーマー（PRU海外株式）3種ファンドについて、実際に比較してみました。2の所で用いた数字を使うと、以下のようになります。

SS海外株式 - 1年実績：34.3％　3年実績：74.5％　5年実績：67.8％

年金海外株式 - 1年実績：33.7％　3年実績：73.3％　5年実績：64.0％

PRU海外株式 - 1年実績：33.6％　3年実績：72.0％　5年実績：67.8％

結果はご覧の通りで、PRU海外株式の5年実績を除き、概ね3の所で上げた保管管理料などを含めた実績保有コストの低い順に、運用実績が並びました。

これは過去のことで、将来この通りになると保証は出来ませんが、現在のところノーロードで買える海外株式ファンドでは、ステートストリート海外株式インデックスファンドを最有力候補にせざる得ないようです。信託財産留保額がPRUと比較して0.1%高いというデメリットもありますが、これは5年の保有では年あたり0.02%程度の差となるため、大きな問題とは捉えていません。

そのため私は、投信SCにてこのファンドを購入することに致しました。このファンドは投信SCのほか、カブドットコム証券でもノーロードの円単位で購入できるようなので、もし投信SCが無くなったらそちらに積立を移行することもできます。

（参考）

なおノーロードでないものも含めると、ソニー銀行にて販売手数料1.05%で販売している有力な商品として、中央三井外国株式インデックスファンドを上げることが出来ると思います。

この商品は信託報酬が年0.84%と低い他、保管管理料・有価証券取引税・委託手数料といった他のコストを含めても、年0.9%程度しか前年実績ではコストがかかっていないようです。

更に実績を先ほどと同じように比較してみると、

中央海外株式 - 1年実績：34.4％　3年実績：75.1％　5年実績：69.9％

と、前述した3商品を全ての比較期間で上回る成績を残しています。

私は将来、海外ETFに乗り換えることを可能性として残しているためこのSS海外株式を選択いたしましたが、それを検討していない場合はこのファンドを購入するのが最適だと思われます（なお、母の海外株式におけるメインファンドがこれになっています）。

同じことは、相互リンクさせていただいているNiｇｈｔWalkerさんの記事（http://nightwalker.cocolog-nifty.com/money/2007/03/post_562c.html）でも述べられているので、参考いただければと思います。